Construit au début du XXe siècle, le lieu a d'abord abrité un café et une salle de billard au rez-de-chaussée. Dans les années 30, La Commune y loue des locaux avant de devenir propriétaire du bâtiment, peu après la seconde guerre mondiale. En 1953, l'architecte communal, Armand Poppe, entreprit la rénovation du théâtre, à l'intérieur et à l'extérieur, pour lui donner son aspect actuel. D'une capacité de 178 places, le Théâtre Mercelis est un écrin au coeur de la commune d'Ixelles.